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Questa è comunicazione di marketing.

LINXB

Balanced Income UCITS ETF

Fondo Multi-Asset
ETF Classe A

EUR 11,49

Valore patrimoniale netto al 2 aprile 2026

0,13%

1 giorno Variazione %

Panoramica

ETF multi-asset a gestione attiva che investe principalmente in un portafoglio diversificato di azioni globali e reddito fisso. L'obiettivo d'investimento è la crescita del capitale nel lungo periodo.

Il fondo è il primo ETF europeo a gestione attiva che investe direttamente in titoli azionari e a reddito fisso.

Componente obbligazionaria per creare valore reale
Elevato allineamento di interessi
Componente azionaria concentrata e di alta qualità
Modello di asset allocation proprietario
Modello di asset allocation proprietario

La nostra asset allocation è guidata da un modello proprietario basato sull'analisi fondamentale di ciascuna classe di attività e dei relativi rendimenti attesi a lungo termine. Piuttosto che basarci sui tradizionali parametri di volatilità, ci concentriamo sul rischio di drawdown per valutare meglio le potenziali perdite di capitale. Questo approccio disciplinato è potenziato da un'elevata diversificazione del portafoglio e da un'attenta selezione dei titoli, per garantire un portafoglio solido ed efficiente.

Componente azionaria concentrata e di alta qualità

L'allocazione azionaria si basa su un portafoglio di 25-35 società di alta qualità con vantaggi competitivi duraturi, elevati rendimenti sul capitale, un team di gestione solido e flussi di cassa ricorrenti. Il nostro approccio fondamentale privilegia i leader globali con ricavi diversificati, evitando l'indebitamento eccessivo, la ciclicità e l'imprevedibilità degli utili per ottenere rendimenti consistenti nel lungo periodo.

Componente obbligazionaria per creare valore reale

La parte a reddito fisso dell'ETF investe in modo flessibile nell'intera struttura del capitale e nello spettro creditizio, dai titoli di Stato ai bond ibridi ad alto rendimento di vari settori, creando un portafoglio obbligazionario diversificato. Questa allocazione è concepita per preservare il capitale e generare al contempo rendimenti reali positivi, contribuendo all'efficienza complessiva del portafoglio.

Elevato allineamento di interessi

I nostri azionisti investono insieme ai clienti e gli incentivi del team sono legati ai risultati a lungo termine. Questo garantisce un allineamento completo tra Investlinx e i suoi investitori, promuovendo un forte impegno nella creazione di valore sostenibile.

Filosofia di investimento

L'ETF utilizza l'asset allocation e la selezione dei titoli proprietarie di Investlinx per offrire rendimenti corretti per il rischio superiori rispetto agli ETF a reddito fisso e alle classi di attività alternative (immobiliare, materie prime e infrastrutture). Il modello di asset allocation è guidato da una ricerca approfondita di ciascuna asset class, con particolare attenzione ai rendimenti attesi a lungo termine e alla mitigazione del rischio di drawdown massimo. La selezione dei titoli si concentra sull'analisi fondamentale delle società incluse nell'ETF.

La parte a reddito fisso dell'ETF investe in modo flessibile nell'intera struttura del capitale e nello spettro creditizio, dai titoli di Stato alle obbligazioni ad alto rendimento. L'allocazione dell'ETF a reddito fisso è concepita per preservare il capitale generando al contempo rendimenti reali positivi. La parte azionaria dell'ETF si rivolge a società globali esposte a opportunità di crescita strutturale, con vantaggi competitivi sostenibili e guidate da solidi team di gestione. L'obiettivo è identificare le società con un valore di mercato inferiore al loro valore intrinseco.

Performance

    Al 27 febbraio 2026

    Rendimento, volatilità e drawdown

    3M Da inizio anno 1Y Dalla quotazione Dalla quotazione annualizzato
    Rendimenti totali -3,7% -3,2% -4,7% 20,1% 6,3%
    Da inizio anno Dalla quotazione
    Volatilità annualizzata 9,5% 7,4%
    Da inizio anno Dalla quotazione
    Drawdown massimo -11,0% -11,0%

    Esposizioni

      Al 27 febbraio 2026

      Indicatori chiave della componente azionaria

      • ROIC (25A)

        19,1%

      • Rendimento FCF (26E)

        3,7%

      • Crescita del fatturato (26E)

        13,8%

      • Crescita utile per azione rettificato (26E)

        14,1%

      • Indebitamento netto / EBITDA (26E)

        0,1x

      • P/E (Forward)

        22,4x

      • Crescita dei ricavi (27E)

        12,2%

      • Crescita EPS rettificata (27E)

        15,9%

      Indicatori chiave della componente obbligazionaria

      • Yield to worst

        2,9%

      • Rating creditizio

        A

      • Duration

        3 anni

      Holdings

      Prime 10 Posizioni

      • Amazon

        4,6%

      • Microsoft

        4,6%

      • TSMC

        3,6%

      • Berkshire Hathaway 1,5% Mar 30

        3,1%

      • JPM 4,457% Nov 31

        3,0%

      • Visa

        2,9%

      • Cadenza

        2,9%

      • Adyen

        2,9%

      • S&P Global

        2,8%

      • Veralto 4,15% Sep 31

        2,7%

      Informazioni chiave

      Informazioni aggiuntive

      • Data di quotazione

        27 febbraio 2023

      • Borsa

        Borsa Italiana, Xetra

      • Stile di gestione

        Attiva

      • Categoria di attività

        Multi-Asset

      • Regione

        Globale

      • Negoziazione

        Giornaliera

      • Benchmark

        Assente

      • Copertura valutaria

        No

      • Utilizzo di derivati

        No

      • Prestito titoli

        No

      • SEDOL

        BL69SH0, BVTBDN4

      • Idoneo OICVM

      • Categoria SFDR

        Articolo 6

      • Periodo di detenzione raccomandato

        6 anni

      • Forma giuridica

        ICAV

      • Depositario

        CACEIS

      • Market Maker

        Jane Street

      • Società di revisione

        Grant Thornton

      Informazioni chiave

      • Ticker

        LINXB IM, LNXB GY

      • Valore patrimoniale netto per azione

        €11,49

      • Patrimonio in gestione

        €41.509.069,51

      • Numero di posizioni

        50

      • ISIN

        IE000PPEL1I4

      • Valuta base

        EUR

      • Politica dei dividendi

        Accumulazione

      Commissioni

      • TER fisso

        0,85%

      • Commissione di ingresso

        0%

      • Commissione di performance

        0%

      • Commissione di uscita

        0%

      Indicatore di rischio

      • 1
      • 2
      • 3
      • 4
      • 5
      • 6
      • 7

      L’indicatore di rischio presuppone che l’investitore mantenga il prodotto per 6 anni. Il rischio effettivo può variare notevolmente in caso di vendita anticipata del prodotto e potreste recuperare un importo inferiore a quello investito.

      Documenti del fondo

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        KID

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        Supplemento al fondo

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        Prospetto informativo

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        Schede informative

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        Opuscolo

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        Atto costitutivo

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        Bilancio intermedio - 30 giugno 2025

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        Bilancio d'esercizio - 2023

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        Bilancio d'esercizio - 2024

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        COMPOSIZIONE DEL PORTAFOGLIO

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        Scenario di performance mensile

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      Documenti del fondo

      [get-fund-documents-w-language page="LINXB"]

      Avvertenze

      Il valore delle azioni può scendere come salire e gli investitori potrebbero non recuperare nulla dell'importo investito.

      Il valore degli investimenti comporta un'esposizione alle valute estere e può quindi essere influenzato dalle variazioni dei tassi di cambio.

      Le performance passate non sono indicative di quelle future e non possono ripetersi.

      Gli investitori devono richiedere una consulenza indipendente prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

      Prima di investire, gli investitori devono leggere attentamente il Prospetto, i Supplementi e il KID, prestando particolare attenzione alle informazioni relative ai rischi. Inoltre, per maggiori dettagli sui costi complessivi, si rimanda al KID.

      Le informazioni fornite in questa pagina costituiscono una comunicazione di marketing

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      Si prega di consultare il Prospetto dell'OICVM e il KID prima di prendere qualsiasi decisione finale di investimento.